- 相關(guān)推薦
公司經(jīng)理的價(jià)值取向：賬面盈利還是現(xiàn)金流量
一、利潤(rùn)與現(xiàn)全：主觀(guān)評(píng)價(jià)與客觀(guān)事實(shí)
在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，企業(yè)作為營(yíng)利主體，獲利無(wú)疑成為其核心目標(biāo)。但是，許多企業(yè)盡管賬面上表現(xiàn)出豐厚的利潤(rùn)，卻因無(wú)力支付和清償?shù)狡趥鶆?wù)而陷入財(cái)務(wù)困境，仍然擺脫不了破產(chǎn)清算的厄運(yùn)。相反，有些企業(yè)則可能賬面利潤(rùn)表現(xiàn)并不突出，但因其現(xiàn)金流量狀況良好，支付能力強(qiáng)，而獲得投資者、債權(quán)人的“青睞”，得以不斷地發(fā)展。這難免給人們帶來(lái)困惑，也打擊了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的信心。通過(guò)對(duì)其深層次因素的剖析，我們可以從中得出結(jié)論，那就是因?yàn)槔麧?rùn)與現(xiàn)金差異的存在。
作為評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、衡量企業(yè)財(cái)富增長(zhǎng)狀況的一項(xiàng)指標(biāo)，企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)是遵循一定的會(huì)計(jì)原則，按照一定的會(huì)計(jì)程序與方法，將企業(yè)在一定期間所實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入及其他收入減去為實(shí)現(xiàn)這些收入所發(fā)生的成本與費(fèi)用而得來(lái)的。在企業(yè)銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)完全是以現(xiàn)全形式進(jìn)行交易，且不存在任何資產(chǎn)折舊以及費(fèi)用攤銷(xiāo)的情況下，利潤(rùn)與現(xiàn)金是完全相同的，收入的增加引起現(xiàn)金的流入，費(fèi)用的增加造成現(xiàn)金的流出，這也就體現(xiàn)出利潤(rùn)與現(xiàn)全的一致性。然而，這只是一種理想的假設(shè)，在企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中無(wú)法實(shí)現(xiàn)，企業(yè)利潤(rùn)與現(xiàn)金的差異是客觀(guān)存在的。誠(chéng)然，利潤(rùn)與現(xiàn)金差異的形成源自多方面因素的影響，例如固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、信用政策引起的應(yīng)收與應(yīng)付、付現(xiàn)性資本性支出與收益性支出的差異、權(quán)益法核算的投資收益以及預(yù)提與待攤費(fèi)用等等。但究其根本原因，主要來(lái)自于利潤(rùn)與現(xiàn)金的確認(rèn)與計(jì)量基礎(chǔ)的差別，即利潤(rùn)的計(jì)算是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，而現(xiàn)金的計(jì)算則是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)。由于這種差別的存在，在商業(yè)信用廣泛采用以及固定資產(chǎn)普遍存在的情況下，企業(yè)收入的增加并不是必然引起現(xiàn)金的流入。同樣，費(fèi)用的增加也并不一定等于現(xiàn)金的流出。具體說(shuō)來(lái)，由于商業(yè)信用的采用，導(dǎo)致了企業(yè)應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的產(chǎn)生，如賒銷(xiāo)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款以及應(yīng)付賬款，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，都計(jì)入當(dāng)期，從而計(jì)算出收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。然而，在收付實(shí)現(xiàn)制下，實(shí)際收付之前，這些應(yīng)計(jì)項(xiàng)目并未引起實(shí)際的現(xiàn)金流入與流出，對(duì)企業(yè)當(dāng)期現(xiàn)金流量并未產(chǎn)生任何實(shí)質(zhì)性的影響。同樣，企業(yè)以現(xiàn)金形式購(gòu)進(jìn)資產(chǎn)時(shí)，引起了現(xiàn)金流出的增加，但是資產(chǎn)折舊與費(fèi)用攤銷(xiāo)并不引起現(xiàn)金的流出，當(dāng)企業(yè)采用一定會(huì)計(jì)政策與方法計(jì)提折舊與攤銷(xiāo)費(fèi)用時(shí)，減少了企業(yè)的利潤(rùn)，可見(jiàn)，基于確認(rèn)與計(jì)量基礎(chǔ)的差別，諸如此類(lèi)的因素就造成了利潤(rùn)與現(xiàn)金之間差異的產(chǎn)生。
由以上分析可知，同作為衡量企業(yè)財(cái)富增長(zhǎng)狀況的一項(xiàng)指標(biāo)，由于確認(rèn)與計(jì)量基礎(chǔ)的差別，利潤(rùn)與現(xiàn)金既存在著一致性，又存在著差異性。且在利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程中，會(huì)計(jì)方法選擇的差異以及會(huì)計(jì)估計(jì)的應(yīng)用，都會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)利潤(rùn)產(chǎn)生不同的影響。例如，對(duì)于固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提，就折舊方法來(lái)說(shuō)，涉及到是采用直線(xiàn)折舊法還是加速折舊法，而會(huì)計(jì)估計(jì)則涉及到折舊年限長(zhǎng)短以及預(yù)計(jì)凈殘值大小的問(wèn)題，這種會(huì)計(jì)方法選擇以及會(huì)計(jì)估計(jì)的差異，將會(huì)影響企業(yè)各期計(jì)入折舊費(fèi)用的金額大小，進(jìn)而影響企業(yè)各期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。由此可見(jiàn)，會(huì)計(jì)利潤(rùn)僅僅是一個(gè)賬面數(shù)據(jù)，易受人為因素的干擾與操縱。而現(xiàn)金流量則表現(xiàn)為企業(yè)實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流入與流出，是企業(yè)現(xiàn)金流量的真實(shí)反映，從而體現(xiàn)出客觀(guān)性。
二、“現(xiàn)金”是一個(gè)具有多層次的概念體系
現(xiàn)金作為一個(gè)最為通用的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)概念，從不同角度有著不同的理解。概括起來(lái)，主要有幾種：1.企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金。即會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中“現(xiàn)金”所核算的內(nèi)容。顯然，這是對(duì)現(xiàn)金概念的一種最狹義的理解。2.貨幣現(xiàn)金。即企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”所核算的內(nèi)容，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行活期存款以及其他貨幣資金。3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。在企業(yè)的現(xiàn)金流量表中所定義的現(xiàn)金包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，即企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)支付的銀行存款以及企業(yè)持有期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)移為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)很小的短期投資（通常為三個(gè)月以?xún)?nèi)到期或可以變現(xiàn)的短期投資）。4.現(xiàn)金流量�，F(xiàn)金流量是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入及流出，是
[1] [2] [3]
【公司經(jīng)理的價(jià)值取向：賬面盈利還是現(xiàn)金流量】相關(guān)文章：
關(guān)于賬面價(jià)值、賬面余額和賬面凈值的區(qū)別04-30
后現(xiàn)代精神的科學(xué)取向和價(jià)值取向04-30
西方審美價(jià)值取向的流變05-02
淺談教育目的價(jià)值取向04-30
人生價(jià)值的取向與實(shí)現(xiàn)04-28
價(jià)值取向的系統(tǒng)內(nèi)函05-02
試析以人為本價(jià)值取向的確定--兼談價(jià)值取向確定的條件05-01