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我國上市公司中的獨立董事制度建設(shè)
引言目前我國證券市場的上市公司已超過一千家，經(jīng)過改制均已按照股份有限公司的體制運作。但事實上，由于長期計劃經(jīng)濟體制導致的積習沉苛，上市公司法人治理結(jié)構(gòu)方面還存在著缺陷，特別是董事會中獨立董事的制衡作用。在我國上市公司中，由于國家股和法人股一般占2／3左右的比例，使得占絕對控股權(quán)的大股東擁有了對公司的絕對控制權(quán)，而這種專權(quán)往往為大股東謀求種種不正當利益提供了通道。在這種背景下，在上市公司董事會中引入獨立董事，對完善我國上市公司董事會職權(quán)和功能是非常有實際意義的。
本文將在考察國外董事會人員構(gòu)成的發(fā)展趨勢基礎(chǔ)上，考察我國上市公司董事會的人員構(gòu)成現(xiàn)狀及其帶來的消極后果。最后提出建立和完善上市公司獨立董事制度設(shè)計的構(gòu)想。
一、獨立董事制度的興起及其作用1、獨立董事制度的興起自20世紀60-70年代美國首次明確提出“公司治理結(jié)構(gòu)”這一問題以來，在世界范圍內(nèi)愈來愈多的研究報告揭示了董事會職能減弱的客觀事實。這是因為董事雖然由股東選舉，但公司的高層管理人員(如CEO)和內(nèi)部董事能對董事提名產(chǎn)生影響，這就使得以高層管理人員為核心的利益集團可以長時期地占有公司董事會的控制權(quán)，從而使董事會在確定公司目標及戰(zhàn)略政策等方面無所作為，喪失了監(jiān)督經(jīng)營者的職權(quán)。董事會失靈的主要原因在于公司被內(nèi)部人所控制，在董事會中引入獨立董事正是在這一背景下產(chǎn)生的。
獨立董事又稱作外部董事(Outside Director)、獨立非執(zhí)行董事(Non-Executive Director)。獨立董事獨立于公司的管理和經(jīng)營活動，以及那些有可能影響他們做出獨立判斷的事務之外，不能與公司有任何影響其客觀、獨立地做出判斷的關(guān)系，在公司戰(zhàn)略、運作、資源、經(jīng)營標準以及一些重大問題上做出自己獨立的判斷。他既不代表出資人(包括大股東)，也不代表公司管理層。
獨立董事的概念在著名的“凱得伯瑞報告”(CADBURY REPORT)中得到了闡述。80年代，國際上幾家引人注目的大型公司相繼倒閉，基于此，倫敦幾家著名的從事審計和管理規(guī)范的研究機構(gòu)在1992年提交了一份名為《社團法人管理財務概述》的報告，即“凱得伯瑞報告”。該報告除明確指出董事長和總經(jīng)理應由二人分任外，特別提倡要更廣泛地吸收獨立非執(zhí)行董事進入董事會。該報告提出的“最佳經(jīng)營準則”中指出：“董事會中應有足夠多的有能力的非執(zhí)行董事，以保證他們的意見能在董事會的決策中受到充分的重視�！�
獨立董事的監(jiān)督與平衡己被西方企業(yè)確立為一個良好的法人管理模式的基本原則。在美國和許多歐美國家，走向獨立董事的趨勢正日益顯著。在美國企業(yè)的董事會構(gòu)成中，外部董事很多，有肘甚至超過一半.如摩托羅拉公司董事會問個成員中有9個已不是股東，均為外聘的獨立董事；美林集團董事會由十六位董事組成，其中五位是現(xiàn)任美林集團經(jīng)營班子的核心成員，另外十一位董事均為獨立人士，其中包括紐約證券交易所主席及一些專營公司的總裁。
2、獨立董事的作用愈來愈多的實證研究表明，“獨立董事與較高的公司價值相關(guān)，具有積極的和獨立董事的公司比那些具有被動的非獨立董事的公司運行得更好，國際機構(gòu)投資者將日益需要公司的董事會中包含越來越多的獨立非執(zhí)行董事”(世界銀行1999)。具體地，獨立董事主要通過下述途徑體現(xiàn)出其積極作用：第一，有利于公司的專業(yè)化運作。
獨立董事們能利用其專業(yè)知識和經(jīng)驗為公司發(fā)展提供有建設(shè)性的建議，為董事會的決策提供參考意見，從而有
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