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淺析企業(yè)財務風險管理
淺析企業(yè)財務風險管理1
隨著美國次貸危機所引發(fā)的金融危機的爆發(fā),其影響力迅速波及全世界,中國亦難以獨善其身,企業(yè)因此面臨著各種風險.財務風險是企業(yè)風險的.重要組成部分,能否正確認識、有效地管理和控制財務風險是企業(yè)是能否順利渡過寒冬,實現(xiàn)企業(yè)預期目標的關鍵.本文詳細地分析了企業(yè)財務風險的成因,并在此基礎上提出了財務風險管理的有效措施.
淺析企業(yè)財務風險管理2
近年來，財務風險管理越來越受到企業(yè)的高度重視，金融企業(yè)亦不例外。文章根據(jù)筆者的實際工作經驗，主要從三個方面對金融企業(yè)的財務風險管理進行探討，旨在提供有效的參考。
一、對風險管理及金融企業(yè)財務風險內涵的解讀
1.風險管理的內涵
對于風險而言，其內涵屬于事前控制的概念范疇，即在將來生存、發(fā)展等過程中存有未知性、不確定的事情具有發(fā)生的可能性，并會產生一定的影響。換句話說，企業(yè)經濟效益、經濟損失等與預期目標存有偏差，導致風險對企業(yè)實現(xiàn)特定運營目標產生嚴重的負面影響。在通常情況下，多數(shù)企業(yè)大都采用標準化政策、程序等進行監(jiān)控、控制、管理風險的辦法。風險管理包括預測、識別、分析、反饋等內容，其主要依托這些內容以幫助企業(yè)解決潛在的風險，與此同時，風險管理對控制企業(yè)承擔風險的規(guī)模、結構等方面具有重要的意義。從某種角度來看，當企業(yè)面臨相同風險時，風險管理有利于促使企業(yè)最大程度地獲得經濟效益;當企業(yè)利潤一定時，能夠降低風險的程度，以減少其危害。嚴格來講，風險控制具有標準化機制的特性，通過對企業(yè)風險預測、發(fā)現(xiàn)、分析等，為管理層施行有效防范策略提供可靠地參考依據(jù)，從而促使企業(yè)更好地控制、處理風險。
2.金融企業(yè)財務風險的內涵
首先，交易對手層面存在的風險。交易對手風險的別稱為信用風險，是合同的對手方因不履行義務而引發(fā)的風險，主要表現(xiàn)為逾期、違約、期權、結算過程等內容，也就是說，交易對手的失信造成金融企業(yè)出現(xiàn)財務風險。由此可見，金融企業(yè)極可能面臨貸款損失、場外交易信息不透明等信用風險。其次，經營層面存在的風險。經調查發(fā)現(xiàn)，錯誤的業(yè)務流程、失靈的財務信息系統(tǒng)、失效的內部控制等皆是引發(fā)金融企業(yè)財務風險的因素。此外，企業(yè)成本壓力、復核次數(shù)減少等亦會產生財務風險。同時，職位重合在一定程度上也增加了金融企業(yè)的營業(yè)風險。再者，市場層面存在的風險。市場風險，即變化不定的市場引發(fā)的風險，導致企業(yè)無法實現(xiàn)預期收益、特定收益等目標。市場風險主要體現(xiàn)于業(yè)績、流通性、到期等風險，它是由利率、匯率、債權、期貨以及實體經濟發(fā)展現(xiàn)狀等引起的。最后，環(huán)境層面存在的風險。環(huán)境風險，顧名思義，自然環(huán)境、社會環(huán)境、政治環(huán)境等引發(fā)的風險。其中，火災、地震、泥石流等是造成自然風險的因素;非法融資、違規(guī)放貸等是造成法律風險的因素;不合理的政策、錯誤解讀政策等是造成政策風險的因素。
二、我國金融企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀及存在的問題
1.當前我國金融企業(yè)財務風險管理現(xiàn)狀
根據(jù)目前的調查結果，我國正處在深化調整經濟發(fā)展結構的時期。不可否認，我國金融企業(yè)尚未步入真正成熟階段，其注意力集中于信用風險，而漠視了市場、操作等財務風險。毋庸置疑，加強金融企業(yè)自身的'競爭力、盈利能力等成為亟待解決的問題。值得注意的是，金融企業(yè)過度依賴國家政策。《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》明確指出：截至20xx年年末，系統(tǒng)性重要銀行的最低杠桿率應低至4%;截至20xx年年末，非系統(tǒng)重要性銀行亦應滿足上述杠桿率要求�！掇k法》在中國商業(yè)銀行施行巴塞爾新資本主義過程中發(fā)揮著重要的作用。舊協(xié)議中的某些內容做了相應變革，單一資本充足率轉變?yōu)楸O(jiān)管檢查執(zhí)行、市場信息、最低資本要求。此外，新協(xié)議還對最低資本要求等內容進行了細化，擴大了風險管理的范疇，對操作風險、市場風險、管理風險的量化開始興起。然而，較歐美金融企業(yè)，我國金融財務風險管理水平較低。在金融危機形勢下，國家政策促使我國企業(yè)免于重創(chuàng)，而這并非得益于企業(yè)自身的風險管理。此外，金融危機的出現(xiàn)，增強了我國金融企業(yè)防范風險的意識，大多數(shù)企業(yè)加大了對風險管理的重視、投資力度，并取得了一定的成績，即董事會、風險管理委員會、風險資產管理部門、財務風險管理執(zhí)行部門等相繼成立。在實際調查過程中，筆者發(fā)現(xiàn)信貸風險管理模式仍舊不受我國金融企業(yè)青睞。與此同時，我國金融企業(yè)的風險管理組織結構仍以總分制為主。根據(jù)地域成立相應的風險管理部門，其既具備及時反饋的優(yōu)點，又具有管理繁雜、管理缺乏獨立性、管理模式尚未健全等缺點。
2.當前我國金融企業(yè)財務風險管理存在的問題
(1)外部環(huán)境尚未成熟
通常，金融企業(yè)向客戶提供的是產品及信用服務，其內容是建立于信用檔案和社會發(fā)展水平之上的�，F(xiàn)今，歐美國家的信用評估、服務體系等已經相當健全，金融企業(yè)非常遵循“誠信原則”。目前，對于我國環(huán)境而言，還處于起步階段，企業(yè)、個人誠信體系還未得到廣泛的建立。金融企業(yè)主要通過企業(yè)內部流程及評價標準來考查客戶的信用。這種考查具有相當?shù)木窒扌�、狹隘性，而信用意識、道德缺乏在公眾生活中較為常見�！栋腿麪栙Y本協(xié)議》僅僅著重凸顯了外部監(jiān)管、市場約束等作用，而我國在監(jiān)督、規(guī)范等方面則存在較多制度匱乏的局面。由此可見，我國提升金融企業(yè)的外部約束作用極其必要。
(2)財務風險管理概念相對陳舊
以收益匹配原則作為參考標準分析、判斷可知，利潤創(chuàng)造及風險控制“并駕齊驅”，二者之間存在著不可分割的聯(lián)系。然而，我國金融企業(yè)在對企業(yè)價值增值及財務風險管理之間關系認識方面與歐美國家存在著較大的差異性。主要表現(xiàn)為以下內容：開展財務風險管理工作須耗費大量的人力、物力，很多企業(yè)領導、員工認為其會阻礙企業(yè)自身的快速發(fā)展，所以沒有得到應當?shù)耐度?在施行風險管理過程中，某些領導、員工對其概念的理解不夠明確，無法做到與時俱進，以提升企業(yè)發(fā)展效率，甚至某些人以為只要縮小業(yè)務規(guī)模，企業(yè)便能降低財務風險出現(xiàn)的概率。如此下去，因其缺乏必要的業(yè)務規(guī)模支撐，必將導致金融企業(yè)自身整體抵御風險的能力大大降低。就我國財務風險管理而言，起步比較晚，陳舊的風險管理理念、缺乏風險管理創(chuàng)新等抑制了企業(yè)業(yè)務的發(fā)展。此外，風險管理在業(yè)務經營、宏觀經濟發(fā)展中占據(jù)著舉足輕重的位置。當前，財務風險管理概念普及率較低，在處理不同風險、業(yè)務等時時常出現(xiàn)差異化理念現(xiàn)象。
(3)財務風險管理方法、技術較為落后
一直以來，定性分析是我國金融企業(yè)財務風險管理的重心，但忽視了定量分析的積極作用，例如：在進行信用風險管理時，僅僅在貸款之前注重投向方面的事項，即安全性、合法性、政策性等，而極少采用定量分析方法對其進行持續(xù)跟蹤。目前，我國金融企業(yè)采用的計量方法、財務風險預測等方法仍有待提高，同時，缺乏必要的量化分析手段，無法精確預測、識別、度量財務風險。經筆者分析、研究，發(fā)現(xiàn)滯后的財務風險管理信息系統(tǒng)是影響我國金融業(yè)開展財務風險管理工作的主要障礙。此外，誠信、業(yè)務發(fā)展信息的缺失，無法滿足構建風險評價管理模式的要求，導致識別、管理風險存有一定的難度。與此同時，財務風險管理決策亦會受到人情世故的嚴重影響，進而阻礙了準確的判斷。
三、對我國金融企業(yè)財務風險管理的啟示
對我國金融行業(yè)財務風險管理而言，主要有完善風險管理體系、金融企業(yè)者在議事的時候須將財務風險管理納入范疇、健全財務風險內部控制制度、在財務風險管理制度中體現(xiàn)績效考核等。在市場經濟改革、全球化經濟背景下，實現(xiàn)全面預測、控制、管理風險目標僅僅依托財務數(shù)據(jù)是遠遠不夠的。因此，我國金融企業(yè)應建立完善的風險管理體系，進而為管理層決策提供可靠地參考依據(jù)。金融企業(yè)管理者在議事的時候須將財務風險管理納入范疇，動態(tài)的市場、發(fā)展的競爭對手、與時俱進地政策等對金融企業(yè)管理者的醫(yī)師在日程上提出了更高的要求。健全財務風險內部控制制度，有利于增強金融企業(yè)防范風險的意識，從而更好地促進企業(yè)發(fā)展。在財務風險管理制度中體現(xiàn)績效考核，而績效考核是實施財務風險控制的前提，能夠精準預測、識別風險，以提升企業(yè)面對風險的能力。
四、結束語
總而言之，我國金融企業(yè)應加大對財務風險管理的重視、投資力度，從而提升其自身核心競爭力。實踐證明，財務風險管理在“降本增效”、降低企業(yè)經濟損失、促使企業(yè)高效發(fā)展等方面揮著不可比擬的作用。希冀我國金融企業(yè)能夠結合其實際發(fā)展情況，與時俱進，不斷優(yōu)化財務風險管理體系、制度，以提升自身績效。
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