隨著現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)營運(yùn)資金管理的重要性顯得尤為突出。然而在現(xiàn)實(shí)中，營運(yùn)資金又往往是企業(yè)資金鏈中的薄弱環(huán)節(jié)，營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)便成為企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)雜又刻不容緩。
不容置疑，企業(yè)營運(yùn)資金管理是財(cái)務(wù)管理中非常重要的組成部分，營運(yùn)資金管理不善，企業(yè)不但將造成資金浪費(fèi)，還可能無法償還到期債務(wù)而導(dǎo)致破產(chǎn)。目前我國一些企業(yè)普遍存在營運(yùn)資金短缺問題，大大限制了生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展，而企業(yè)的生存與發(fā)展在很大程度上，可以說是維系于營運(yùn)資金的管理和運(yùn)轉(zhuǎn)情況的。因此企業(yè)應(yīng)該拋棄傳統(tǒng)的利潤觀，著眼于企業(yè)長期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，改善資產(chǎn)和負(fù)債的質(zhì)量，優(yōu)化資產(chǎn)和資本結(jié)構(gòu)，保持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。企業(yè)營運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)有哪些？
現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)
在現(xiàn)實(shí)的企業(yè)運(yùn)作過程中，企業(yè)持有現(xiàn)金經(jīng)常會存在不能應(yīng)付日常經(jīng)營活動(dòng)開支、致使企業(yè)經(jīng)營受阻蒙受損失，或是不能及時(shí)抓住獲利機(jī)會，另為籌集資金付出額外開支。
應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)
由于大量的賒銷，為客戶墊付了相當(dāng)數(shù)量的債權(quán)性資金，貨款不能及時(shí)回收或超過預(yù)期還不能確認(rèn)回收金額，形成壞賬風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)產(chǎn)生債權(quán)資金的機(jī)會成本、增加企業(yè)應(yīng)收賬款管理費(fèi)用。
存貨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)
產(chǎn)品及用以對外銷售的半成品積壓，占用資金不能及時(shí)變現(xiàn);因原材料采購缺少有序安排、材料庫存階段壞損、生產(chǎn)產(chǎn)品所需零部件之間的數(shù)量比率不準(zhǔn)確、生產(chǎn)過程中的半成品缺少管理等原因而造成損失浪費(fèi)資金沉淀，增加管理成本。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
企業(yè)資產(chǎn)分布狀況不合理，一方面流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部應(yīng)收賬款與存貨所占比率過大，貨幣資金及短期投資比率過小，企業(yè)日常支付能力弱、償債能力低;另一方面，長期資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)比重過大，企業(yè)資金整體周轉(zhuǎn)速度緩慢，營運(yùn)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)吃緊。
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