M-P逆與一般B-S模型中的等價(jià)鞅測(cè)度

M-P逆與一般B-S模型中的等價(jià)鞅測(cè)度

在一般B-S模型中,為了得到等價(jià)鞅測(cè)度,首先必須解出風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)方程.為此,經(jīng)典方法總是假定擴(kuò)散矩陣幾乎處處是滿秩的.文章利用代數(shù)中的M-P逆理論,證明了即使擴(kuò)散矩陣不滿足這個(gè)條件,M-P逆方法是一種求解風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)方程的有效方法.根據(jù)最小化風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)過(guò)程模的標(biāo)準(zhǔn),文章利用M-P逆找到了一個(gè)唯一的等價(jià)鞅測(cè)度,并證明了在一定條件下,B-S模型中的Esscher測(cè)度、最小熵鞅測(cè)度和逆相對(duì)熵鞅測(cè)度鞅測(cè)度實(shí)際上就是這個(gè)等價(jià)鞅測(cè)度.

作 者： 姚落根 楊向群 YAO Luo-gen YANG Xiang-qun   作者單位： 姚落根,YAO Luo-gen(湖南師范大學(xué),數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)院,長(zhǎng)沙,410081;湖南商學(xué)院,信息學(xué)院,長(zhǎng)沙,410205)

楊向群,YANG Xiang-qun(湖南師范大學(xué),數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)院,長(zhǎng)沙,410081) 

刊 名： 山西大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版）  ISTIC PKU 英文刊名： JOURNAL OF SHANXI UNIVERSITY(NATURAL SCIENCE EDITION)  年，卷(期)： 2008 31(3)  分類號(hào)： O21 F22  關(guān)鍵詞： M-P逆   一般B-S模型   等價(jià)鞅測(cè)度   期權(quán)定價(jià)   Moore-Penrose pseudo-inverse   General Black-Scholes model   equivalent martingale measure   option pricing  

【M-P逆與一般B-S模型中的等價(jià)鞅測(cè)度】相關(guān)文章：

經(jīng)濟(jì)金融術(shù)語(yǔ)漢英對(duì)照表 M-P05-04

彩超在小鼠原位肝癌移植模型中的應(yīng)用研究04-28

逆襲的作文07-24

順與逆作文07-21

逆戰(zhàn)的作文09-05

恐龍模型作文09-08

做模型作文09-13

拼模型作文11-04

模型友誼作文04-25

做模型作文06-08