證券投資工具-證券投資基金
一、含義和性質(zhì)�。ㄒ唬┖x
是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的組合證券形式。
（二）性質(zhì)
是金融市場的媒介、是金融信托形式、屬于有價(jià)證券范圍。
我國基金管理的凈資產(chǎn)規(guī)模已突破1000億元大關(guān)，占滬深兩市流通A股市值的比例逾7％。目前共有72只基金。
二、運(yùn)作與監(jiān)督管理
（一）托管人、基金管理人及其職責(zé)
1、基金托管人其職責(zé)：
�。�1）含義：是對(duì)投資基金管理人進(jìn)行監(jiān)督和保管投資基金資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，使基金持有人權(quán)益的代表，一般有實(shí)力的是金融機(jī)構(gòu)，設(shè)立的目的是保證資金安全。
（2）主要職責(zé)：保管基金資產(chǎn)、執(zhí)行管理人投資指令、辦理資金往來、監(jiān)督管理人的投資運(yùn)作、保存會(huì)計(jì)賬冊(cè)、出具業(yè)績報(bào)告、并向人民銀行和證監(jiān)會(huì)報(bào)告等。
�。ǘ┗鸸芾砣思捌渎氊�(zé)
1、含義：是基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)用者，負(fù)責(zé)日常的投資操作和管理。一般有投資基金管理公司擔(dān)任，由證券公司、信托投資公司發(fā)起成立，具有獨(dú)立法人地位。
2、職責(zé)：運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理資產(chǎn)、向投資人支付基金受益、編制財(cái)務(wù)報(bào)告，計(jì)算并公告投資基金凈值等。
�。ㄈ┩泄苋伺c管理人的關(guān)系
均對(duì)投資基金持有人負(fù)責(zé)，管理人負(fù)責(zé)經(jīng)營、投資，托管人負(fù)責(zé)對(duì)資金保管，按指令調(diào)度資金。
案例：基金金泰（第一只上市基金）
1、基金名稱:金泰證券投資基金(簡稱:基金金泰)
交易代碼:500001
基金發(fā)起人:國泰君安證券股份有限公司
中國電力信托投資有限公司
浙江省國際信托投資公司
上海愛建信托投資公司
基金發(fā)行日期:1998年3月23日
基金成立日期:1998年3月27日
基金單位總份額:20億份基金單位
基金類型:契約型封閉式
基金存續(xù)期:15年
基金上市地:上海證券交易所
基金上市日期:1998年4月7日
2、基金管理人
法定名稱:國泰基金管理有限公司
注冊(cè)地址:上海浦東新區(qū)商城路199號(hào)
3、基金托管人
法定名稱:中國工商銀行
注冊(cè)地址:北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào)
�。ㄋ模⿲�(duì)投資基金運(yùn)作的監(jiān)督管理
1、投資基金范圍的限制：對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的衍生品種限制。
2、投資對(duì)象的限制：根據(jù)基金品種投資。
3、風(fēng)險(xiǎn)控制：形成投資組合
制定基金組合原則及規(guī)定股票、債券等比例，對(duì)相互投資、信用、房地產(chǎn)炒作等限制。
4、我國的基金監(jiān)管
1997年1月5日《證券投資基金管理暫行辦法》實(shí)施。2002年9月人大審議證券投資基金法。
基金的投資組合當(dāng)應(yīng)符合下列規(guī)定
�。�1）１個(gè)基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的８０％；
（2）１個(gè)基金持有１家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的１０％；
（3）同一基金管理人管理的全部基金持有１家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的１０％；
�。�4）１個(gè)基金投資于國家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的２０％；
（5）基金只向個(gè)人投資者發(fā)行，任何法人不得參與基金申購。